Informations en matière de durabilité
A - Résumé
Objectif d’investissement durable
La Société vise un objectif d’investissement durable, conformément à l’article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 (SFDR), relatif à la publication d’informations en matière de durabilité dans les services financiers.
Cet objectif porte principalement sur l’amélioration de la performance énergétique et environnementale des actifs immobiliers du portefeuille.
Amélioration de l’efficacité énergétique
La stratégie vise à :
Atteindre un niveau moyen de DPE égal à C sur l’ensemble du portefeuille,
ouRéaliser une amélioration de 30 % de la performance énergétique des actifs.
Cette amélioration repose sur des rénovations performantes, conçues pour maximiser l’impact environnemental positif.
Optimisation de la performance environnementale
En complément, la Société s’engage à améliorer l’exploitation des actifs sur plusieurs plans :
1. Consommation de fluides
Chauffage / climatisation
Eau
Électricité
2. Gestion des ressources
Approche d’économie circulaire
Sélection durable des matériaux
Une approche sans impact négatif significatif
La Société de gestion s’assure que chaque investissement contribue à l’objectif durable sans nuire aux autres objectifs environnementaux ou sociaux, tels que définis par l’article 2(17) du SFDR.
Pour cela, elle effectue une évaluation globale de la durabilité de chaque actif, en prenant notamment en compte les principales incidences négatives identifiées au niveau du fonds.
Stratégie d’investissement contraignante
L’atteinte de l’objectif d’investissement durable repose sur une stratégie rigoureuse.
Avant chaque acquisition :
L’actif est évalué en phase de due diligence à l’aide d’une grille d’analyse ESG.
En fonction des résultats, un plan d’amélioration est défini.
Ce plan doit être mis en œuvre dans un délai de 3 ans.
Son budget est intégré au Business Plan dès la phase d’analyse.
Allocation des actifs
JUNE CITYZEN s’engage à respecter la répartition suivante :
| Classification SFDR | Objectif | Pourcentage |
|---|---|---|
| #1 Durables | Environnemental | 100 % |
| #1 Durables | Social | 0 % |
| Alignés Taxinomie | Environnemental | 0 % |
| #2 Non durables | Aucun | 0 % |
Suivi et indicateurs
L’atteinte de l’objectif d’investissement durable est mesurée chaque année à l’aide d’indicateurs de durabilité spécifiques.
Chaque indicateur repose sur une méthodologie fiable, garantissant la qualité des données collectées et des résultats obtenus.
Politique d’engagement des parties prenantes
Pour renforcer l’efficacité de sa stratégie, la société de gestion a défini une politique d’engagement claire.
Des actions ciblées sont mises en œuvre pour chaque partie prenante clé, identifiée pour son rôle direct ou indirect dans l’atteinte des objectifs de durabilité.
B - Pas de préjudice important pour l’objectif d’investissements durables
Prise en compte des objectifs durables
La société de gestion veille à ce que tous les investissements contribuent à l’objectif d’investissement durable.
Elle s’assure également qu’aucun d’eux ne porte atteinte de manière significative aux autres objectifs environnementaux ou sociaux, tels que définis par l’article 2(17) du Règlement SFDR.
Pour garantir cette exigence, chaque actif fait l’objet d’une évaluation globale de sa durabilité avant d’être intégré au portefeuille.
Identification des principales incidences négatives (PAI)
La société de gestion a mis en place un processus structuré d’identification et de hiérarchisation des principales incidences négatives (Principal Adverse Impacts – PAI).
Ce processus concerne les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance liés aux actifs immobiliers sous-jacents.
Une approche adaptée au secteur immobilier :
Veille réglementaire et sectorielle :
Elle permet d’identifier les enjeux prioritaires du marché et d’adapter l’analyse aux réalités du secteur.Évaluation des incidences :
JUNE REIM évalue chaque incidence potentielle selon :sa probabilité de survenance,
son impact en termes d’ampleur, de portée et de réversibilité.
Trois incidences négatives majeures identifiées :
JUNE REIM a retenu trois indicateurs quantifiables à suivre en priorité :
Part des investissements dans des actifs impliqués dans les énergies fossiles : extraction, stockage, transport ou fabrication.
Part des actifs immobiliers énergivores : DPE inférieur ou égal à C, ou non-respect de la réglementation thermique RT 2012–2020.
Intensité énergétique des actifs exprimée en GWh/m².
Suivi et transparence :
La société de gestion quantifie ces impacts chaque année.
Les résultats sont publiés dans le rapport périodique du Fonds ainsi que sur le site web.
Exclusion des prises de participation
La stratégie du Fonds n’inclut pas la prise de participation dans des sociétés.
Par conséquent, le contrôle de la conformité aux principes directeurs de l’OCDE et de l’ONU pour les entreprises multinationales ne s’applique pas directement.
Politique d’engagement ESG
Néanmoins, pour garantir la cohérence avec son objectif d’investissement durable, la société de gestion engage un dialogue actif avec les parties prenantes clés liées à l’exploitation des actifs.
Pour chaque catégorie d’acteurs identifiés comme essentiels (gestionnaires, prestataires techniques, partenaires opérationnels), JUNE REIM a défini des actions d’engagement ciblées.
Ces actions sont mises en œuvre de manière concrète, dans le but de renforcer l’impact environnemental et social du portefeuille.
C - Objectif d’investissements durables du produit financier
La Société poursuit un objectif d’investissement durable au sens de l’article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (ci-après « SFDR ») et vise en particulier un objectif portant sur l’ensemble des Actifs Immobiliers d’amélioration de l’efficacité énergétique des actifs immobiliers, par le biais de rénovations performantes permettant d’atteindre sur l’ensemble du portefeuille un niveau moyen de DPE égal à C ou une amélioration de 30 % de la performance énergétique, et plus globalement d’amélioration de la performance environnementale des actifs immobiliers par le biais d’une exploitation efficace en matière de consommation :
- Des fluides (chaud/froid, eau, électricité)
- Des ressources (économie circulaire, choix des matériaux)
D - Stratégie d’investissement
Stratégie d’investissement immobilier
La stratégie immobilière de la société vise à générer de la valeur à moyen et long terme.
Elle repose sur des investissements dans des actifs offrant un potentiel de transformation durable et d’adaptation aux dynamiques locales.
Objectifs principaux :
Améliorer les qualités intrinsèques des actifs (techniques, environnementales, et d’usage), en lien avec les besoins locaux.
Cibler des zones géographiques à fort potentiel en matière de croissance démographique, économique et immobilière.
Intégrer les risques de durabilité dès les due diligences, et tout au long du cycle de détention des actifs.
Optimiser les états locatifs, afin d’assurer la rentabilité et la stabilité des revenus locatifs.
Typologie des investissements
La société investit :
Directement ou indirectement dans des immeubles à dominante résidentielle, situés dans des zones dynamiques en France et en zone euro.
Dans des FIA immobiliers dont les stratégies d’investissement et de gestion sont alignées avec la démarche ESG de la société.
Le portefeuille pourra également inclure d’autres types d’actifs, selon les opportunités, tant que leur gestion respecte les engagements ESG du Fonds.
Démarche d’immobilier durable : approche « Best-In-Progress »
La stratégie d’investissement est étroitement liée à une démarche d’immobilier durable, fondée sur l’intégration systématique des critères ESG, aussi bien dans la sélection que dans la gestion des actifs.
Processus avant acquisition :
La société de gestion effectue une analyse extra-financière détaillée de chaque actif.
Cette évaluation repose sur une grille ESG interne, intégrant notamment :
la consommation d’énergie,
les émissions de gaz à effet de serre,
la consommation d’eau.
Un plan d’amélioration énergétique est défini pour chaque actif afin de réduire progressivement ses impacts environnementaux.
Évaluation ESG et seuils d’acceptabilité
Avant chaque investissement :
L’actif est évalué via la grille ESG en phase de due diligence.
Si l’actif obtient une note inférieure au seuil défini, la société établit un plan d’amélioration pour atteindre la note minimale ou progresser d’au moins 20 points.
Ce plan :
Doit être mis en œuvre dans un délai de trois ans,
Et son budget doit être intégré au Business Plan dès l’acquisition.
Conditions de non-acceptation :
L’investissement est rejeté par le Comité d’investissement si :
Le plan d’amélioration ne permet pas d’atteindre l’objectif ESG visé,
Ou si sa mise en œuvre est jugée non viable financièrement.
Suivi ESG des actifs
Un suivi annuel est assuré sur :
Les actifs en dessous du seuil ESG,
Et ceux au-dessus, afin de garantir le maintien ou l’amélioration de leur performance extra-financière.
Exclusion des énergies fossiles
Le Fonds JUNE CITYZEN exclut intégralement de son portefeuille (à 100 % de sa valeur) tout actif lié aux énergies fossiles.
Cela inclut les actifs impliqués dans l’extraction, le transport, le stockage ou la fabrication de combustibles fossiles, selon la définition du Règlement (UE) 2020/852 – Taxinomie Européenne.
Politique de gouvernance et engagement
La stratégie du Fonds ne prévoit aucune prise de participation dans des sociétés.
Par conséquent, il n’existe pas d’obligation d’évaluation des pratiques de gouvernance des bénéficiaires d’investissements.
Cependant, pour garantir l’atteinte des objectifs durables :
La société met en œuvre une politique d’engagement spécifique avec les parties prenantes clés.
Pour chaque type d’acteur (gestionnaires, prestataires, partenaires opérationnels), des actions concrètes sont définies et appliquées.
E - Proportion d’investissements
Allocation des actifs – Engagements de JUNE CITYZEN
JUNE CITYZEN s’engage à une répartition d’actifs claire et entièrement orientée vers des objectifs durables.
Répartition des investissements :
✅ 100 % des actifs seront classés « #1 Durables »
✅ 100 % de ces actifs auront un objectif environnemental
❌ 0 % auront un objectif social
Le Fonds ne réalise pas d’investissements avec un objectif social.❌ 0 % des actifs « #1 Durables – Environnemental » seront alignés sur la Taxinomie de l’UE
L’alignement taxonomique est nul au moment de la déclaration.❌ 0 % des actifs seront classés « #2 Non durables »
Alignement avec la Taxinomie européenne
Les investissements durables à visée environnementale réalisés par le Fonds présentent un alignement minimal de 0 % avec la Taxinomie européenne (Règlement UE 2020/852).
Cependant, le taux d’alignement est évalué chaque année.
Il est publié dans les documents d’information périodiques conformément à l’article 12 du règlement SFDR.
Une part significative hors taxinomie :
60 % au minimum des investissements durables du Fonds avec un objectif environnemental ne seront pas alignés avec la Taxinomie.
Cette part concerne des actifs répondant à des critères ESG stricts mais qui, par nature, ne remplissent pas les standards techniques actuels de la Taxinomie.
Une approche ESG volontaire et engagée
Bien que le portefeuille de JUNE CITYZEN soit diversifié et ne permette pas un alignement complet avec les exigences techniques de la Taxinomie, la société de gestion :
👁️ Reconnaît les enjeux ESG croissants dans l’immobilier.
💡 S’engage dans une démarche volontaire visant à démontrer une contribution réelle à la durabilité.
📊 Affiche clairement son ambition à travers la classification Article 9 SFDR de JUNE CITYZEN.
F - Contrôle de l’objectif d’investissements durables
Une organisation en matière de gestion des risques a été mise en place. Elle est composée de deux niveaux : un niveau opérationnel et un RCCI qui met en œuvre un plan de contrôle permanent des investissements durables. Le contrôle des risques s’appuie sur les outils suivants :
- Une cartographie des risques
- Une procédure interne
- Un plan de contrôle
G - Méthodes
La réalisation de l’objectif d’investissements durables de ce produit financier est mesurée à l’aide de 4 indicateurs :
- Le niveau moyen du DPE sur l’ensemble du portefeuille ;
- La performance énergétique (ex : kWhEP/m² ou kWhEF.pci/m²) tous fluides, tous usages, parties communes et privatives ;
- Les consommations d’eau en m³/m²/an ;
- La réduction moyenne, en pourcentage, des consommations du bâtiment en énergie primaire suite à la réalisation de travaux (rénovations lourdes ou thermiques).
H - Sources et traitement des données
| Indicateurs de durabilité | Sources de données | Mesures prises | Modalités de traitement des données | Proportion de données estimées |
| Le niveau moyen du DPE sur l’ensemble du portefeuille | DPE | Notice méthodologique a été rédigée et déployée afin de définir le processus de collecte et d’analyse des données ainsi que le processus de calcul des indicateurs. Cette notice est de nature à garantir la qualité de la donnée. | Mise en œuvre de la méthodologie décrite dans la notice méthodologique | Pas de données estimées |
| La performance énergétique (ex : kWhEP/m² ou kWhEF.pci/m²) tous fluides, tous usages, parties communes et privatives | Factures | Notice méthodologique a été rédigée et déployée afin de définir le processus de collecte et d’analyse des données ainsi que le processus de calcul des indicateurs. Cette notice est de nature à garantir la qualité de la donnée. | Mise en œuvre de la méthodologie décrite dans la notice méthodologique | La quantité de données estimées sera reportée annuellement |
| Les consommations d’eau en m³/m²/an | Factures, relèves de compteur | Notice méthodologique a été rédigée et déployée afin de définir le processus de collecte et d’analyse des données ainsi que le processus de calcul des indicateurs. Cette notice est de nature à garantir la qualité de la donnée. | Mise en œuvre de la méthodologie décrite dans la notice méthodologique | La quantité de données estimées sera reportée annuellement |
| La réduction moyenne, en pourcentage, des consommations du bâtiment en énergie primaire suite à la réalisation de travaux (rénovations lourdes ou thermiques) | Factures | Notice méthodologique a été rédigée et déployée afin de définir le processus de collecte et d’analyse des données ainsi que le processus de calcul des indicateurs. Cette notice est de nature à garantir la qualité de la donnée. | Mise en œuvre de la méthodologie décrite dans la notice méthodologique | La quantité de données estimées sera reportée annuellement |
I - Limites aux méthodes et aux données
La collecte des données de consommations repose sur la nécessaire la nécessité de participation des locataires pour avoir accès aux données des parties privatives dans le cadre de la collecte annuelle des consommations.
Une notice explicative pour le calcul de chaque indicateur a été rédigée afin de fiabiliser les données. Cette notice permet de gérer le risque. D’autre part, le fonds implique fortement ses parties-prenantes dont ses locataires en les sensibilisant aux problématiques environnementales et sociales et en les impliquant dans la démarche afin de limiter le risque de la non-représentativité des données.
J - Diligence raisonnable
Lors de la sélection des actifs en phase d’investissement, chacun des actifs est évalué selon le référentiel défini par la Société de Gestion pour l’investissement. Cette évaluation donne lieu à un plan d’action dont le budget est pris en compte pour la décision d’investissement.
100% des investissements sont évalués selon ce référentiel lors des due-diligences.
k - Politiques d’engagement
La société de gestion a défini une politique d’engagement des parties prenantes, des actions d’engagement ont été définies et mises en œuvre pour chaque partie prenante clé.
JUNE REIM a identifié ses parties-prenantes « clé », c’est-à-dire à la fois directement concernées et ayant un impact dans l’atteinte des caractéristiques environnementales et sociales du fonds. Les parties prenantes clés identifiées sont les collaborateurs de la société de gestion, ses associés et les distributeurs du produit financier, les locataires, les syndics de copropriété, les gestionnaires de biens et les architectes et entreprises travaux.
JUNE REIM a mis en place une stratégie d’engagement spécifique pour chaque type de partie-prenante comprenant des enjeux associés et des moyens d’engagement spécifiques en durabilité.
L - Réalisation de l’objectif d’investissements durables
NA